本文自南都·灣財社。
采寫 | 南都·灣財社記者 彭樂怡
近日，一組金融數(shù)據(jù)上了熱搜：4年間，中國家庭往銀行賬戶里約凈存超58萬億元。
近年來，伴隨金融機構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等方面的變化，以銀行人為代表的金融圈不斷推陳出新，設計推出新的金融產(chǎn)品，希望獲得市場青睞。
這其中有機遇：2023年中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)，金融是國民經(jīng)濟的血脈，指出要優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)，做好五篇大文章。金融機構(gòu)自身也在積極尋找應對對策，推出特色理財、信貸產(chǎn)品，顯現(xiàn)出發(fā)展的韌性。
這其中有挑戰(zhàn)：轉(zhuǎn)型期，要達到創(chuàng)新目標需要時間，但金融人要與時間賽跑。受訪專家認為，存款是銀行負債的最主要來源，銀行的困境在于，在負債端有太多資金進入，但在資產(chǎn)端卻不太能以較合理的利率把資金配置出去。
為此，在高額存款背景下，金融圈開啟“找錢”模式。
這四年新增存款總額
相當于2009年到2019年總和
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Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年到2024年1月，住戶存款共增加58.24萬億元，其中82%是定期存款，這四年新增存款總額相當于2009年到2019年總和。具體來看，2022年和2023年，住戶存款分別增加17.84萬億元和16.67萬億元，是2005年以來增長最多的兩年。
2009年至今住戶存款統(tǒng)計，數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行。制圖：南都·灣財社
興業(yè)證券研報1月11日發(fā)布的《居民存款增加的資產(chǎn)配置啟示》顯示，截至2023年三季度，中國居民有7.5萬億元超額存款。以信貸收支表當中的居民存款衡量，2022年11月以來，居民部門超額存款（相對趨勢值）明顯走高。
人們?yōu)槭裁丛谧罱鼛啄隉嶂杂诖婵睿颗d業(yè)證券認為，居民存款超趨勢增長并非是“居民少消費、多儲蓄”帶來的，更多源自其投資行為的變化。興業(yè)證券測算發(fā)現(xiàn)，截至2023年三季度，居民消費下降對超額存款的影響已經(jīng)由正轉(zhuǎn)負。超額存款的增長主要來自居民部門購房下降和理財少增，分別增加5.7萬億元和4.5萬億元存款。
2月22日，“中國人四年存了58.24萬億元”話題沖上熱搜。在社交媒體平臺上以“存款”為關鍵詞檢索，社交媒體上坐標為不同城市的網(wǎng)友分享著自己的存款攻略，消費者們除了要搶大額存單，也更關心哪家銀行存款利率高。
2023年以來，全國主要商業(yè)銀行共有三次存款利率調(diào)整。2023年6月，六大國有銀行集體下調(diào)存款掛牌利率，其中三年期和五年定期存款利率均下調(diào)15BP（基點），隨后多家股份制銀行也官宣下調(diào)部分期限的存款利率。9月，各大國有行及股份行同步下調(diào)存款掛牌利率，一年期、兩年期、三年期、五年期利率分別下調(diào)10BP、20BP、25BP、25BP。12月，國有大行下調(diào)存款利率，其中三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率下調(diào)25BP。
在存款利率下調(diào)的背景下，有消費者仍在拼命存錢。2023年6月29日，中國人民銀行發(fā)布的《2023年第二季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告》顯示，傾向于“更多儲蓄”的居民占 58.0%，比上季增加0.1個百分點。黑龍江某地農(nóng)商銀行網(wǎng)點做客戶經(jīng)理的陳杰（化名）向南都·灣財社表示，目前他所在的網(wǎng)點存款余額已超過4億元，而貸款余額才超過1億元。
高額存款背后，“如何找錢”成為金融機構(gòu)費盡心思研究的事情。此前南都·灣財社曾報道，2024年“開門紅”期間，有中小銀行客戶經(jīng)理反映，其貸款指標逐年增加，讓他們倍感壓力。以陳杰所在的網(wǎng)點為例，2024年整個網(wǎng)點的貸款投放指標在3000萬左右，陳杰一個人就要承擔1500萬貸款量。
銀行息差收窄，需要優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)
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銀行的困境在哪？“目前，存款是銀行負債的最主要來源。隨著資管新規(guī)等深入實施，同業(yè)負債持續(xù)壓降，存款占比將進一步提高。在市場競爭加劇的情況下，近年來中小銀行負債成本上升明顯?！闭新?lián)首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對南都·灣財社記者表示。
上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛分析，過去銀行傾向于“多拉存款”，但現(xiàn)在銀行存款太多，且客戶黏性下降、存款利率下調(diào)。“銀行的困擾在于，在負債端有太多資金進入，但在資產(chǎn)端卻不太能以較合理的利率把資金配置出去，息差收窄也是這種挑戰(zhàn)的具體體現(xiàn)?！痹鴦傉f。
2月21日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《2023年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況表（季度）》顯示，截至2023年末，商業(yè)銀行重要指標凈息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%關口。數(shù)據(jù)顯示，2023年四個季度凈息差分別是1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，已突破了《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》中自律機制合意凈息差1.8%的臨界值。
銀行要如何破局？有專家預測，2024年存款利率或?qū)⒗^續(xù)下降。“在存款以基準利率為定價基準的情況下，下調(diào)存款基準利率，可直接降低銀行特別是中小銀行負債成本。中央經(jīng)濟工作會議要求，‘促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降’。在這樣背景下，銀行仍將在資金端壓降成本，存款利率下降的可能性較大?！倍ｍ当硎?。
但值得注意的是，貸款利率也在下降，且貸款利率下降快于存款利率。2月22日，中金公司發(fā)布報告稱，當前銀行貸款利率下行明顯，盡管存款利率多次調(diào)降，而存款成本率在定期化趨勢下較為剛性，導致息差明顯下滑。對此，中金公司建議，有必要更大幅度的下調(diào)存款利率，適度降低銀行信貸規(guī)模增速的過度追求，更好“盤活存量”，實現(xiàn)量價的均衡。
曾剛則認為，目前經(jīng)濟正在向高質(zhì)量發(fā)展階段邁進，新的產(chǎn)能在培育過程中，但還不能完全替代舊的產(chǎn)能?！敖?jīng)濟結(jié)構(gòu)仍在調(diào)整過程中，符合高質(zhì)量發(fā)展要求的實體經(jīng)濟可持續(xù)的資金需求還有待形成。因此銀行拼命放貸款不見得能產(chǎn)生很好的效果，反而有可能導致金融資源的低效配置或者空轉(zhuǎn)?！?/p>
曾剛建議，在負債端，未來銀行要優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，壓縮高成本資金占比，同時要根據(jù)市場供求合理對存款定價。在貸款端，要根據(jù)國家經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方向，做好金融“五篇大文章”，強化重點領域投放，拓展下沉客戶等。
承壓中尋找對策，銀行業(yè)顯韌性
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在挑戰(zhàn)下，也有機遇。2023年中央金融工作會議強調(diào)，金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，并首次提出“金融強國”建設目標。會議指出，金融要為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量服務，要優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)。要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。
南都·灣財社記者統(tǒng)計梳理多家銀行開年會議內(nèi)容了解，圍繞金融的五篇大文章，相關金融機構(gòu)都有了具體規(guī)劃，如有國有銀行表示，要推進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，把更多資源配置到重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)；銀行要推進高效能改革，不斷增強數(shù)字化動能。
股份制銀行方面，有銀行表示，要找準發(fā)展定位，堅持回歸本源，推動特色發(fā)展，加大科技轉(zhuǎn)型力度，關注社區(qū)養(yǎng)老、醫(yī)療改革、助殘金融服務等特色領域，培育新的業(yè)務增長點。另有銀行則將聚焦場景金融，打造供應鏈業(yè)務、小微業(yè)務、池化融資、財富管理、科技金融五大特色場景優(yōu)勢。
具體來看，銀行推出更多樣的金融產(chǎn)品，滿足消費者多層次多元化的財富管理需求。2月2日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》顯示，2023年，理財行業(yè)積極布局產(chǎn)品體系建設，豐富創(chuàng)新產(chǎn)品線，持續(xù)引導理財資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟。截至2023年末，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模26.80萬億元，全國共有228家銀行機構(gòu)和31家理財公司累計新發(fā)理財產(chǎn)品3.11萬只，募集資金57.08萬億元。
從特色理財產(chǎn)品來看，《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》顯示，2023年，理財市場累計發(fā)行ESG主題理財產(chǎn)品120只，合計募集資金超1100億元。另外，2023 年末存續(xù)“專精特新”、鄉(xiāng)村振興、大灣區(qū)等主題理財產(chǎn)品超200只，存續(xù)規(guī)模超1200億元。
信貸方面，金融機構(gòu)瞄準時機，推出一些特色信貸產(chǎn)品。2023年，南都·灣財社在“新鄉(xiāng)村·大生意”走訪活動中發(fā)現(xiàn)，廣東金融走出賦能粵鄉(xiāng)村創(chuàng)新模式。如中國農(nóng)業(yè)銀行汕頭分行為支持汕頭本地特色產(chǎn)業(yè)做大做強，專門針對澄海獅頭鵝特色產(chǎn)業(yè)量身定制了“獅頭鵝貸”。廣東英德農(nóng)村商業(yè)銀行創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，降低了英德紅茶產(chǎn)業(yè)的金融準入門檻，為實現(xiàn)百億產(chǎn)業(yè)提供了金融捷徑。
在整體承壓的發(fā)展環(huán)境下，銀行業(yè)顯現(xiàn)出自身的韌性。在2月21日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布2023年四季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況。南都·灣財社記者注意到，銀行業(yè)呈現(xiàn)出總資產(chǎn)平穩(wěn)增長、金融服務繼續(xù)增強、信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)、風險抵補能力整體充足、流動性水平合理穩(wěn)健等特點。
數(shù)據(jù)顯示，2023年四季度末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額417.3萬億元，同比增長9.9%。另外，銀行業(yè)金融機構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額70.9萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額29.1萬億元，同比增長23.3%。數(shù)據(jù)還顯示，2023年全年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤2.4萬億元，同比增長3.2%。
“2024年對銀行業(yè)而言，是比較有挑戰(zhàn)的一年，當然也有很多機遇。不管怎么樣，在周期波動之下，銀行應重新校準發(fā)展戰(zhàn)略，適時調(diào)整經(jīng)營策略，從而始終走在科學、正確的道路之上。對商業(yè)銀行而言，應積極尋找經(jīng)濟周期弱敏感資產(chǎn)，‘抓兩頭’即拓展小額分散資產(chǎn)、增加客戶服務總量，加快不良資產(chǎn)處置，以期穿越周期、穩(wěn)健發(fā)展?！倍ｍ当硎尽?/p>
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